یکی از شیوه‌های اصلی تحلیل‎گران مالی در ارزیابی شرکت‌ها، تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی است. ما در کارگاه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی فنون مهم و کاربردی را به شما خواهیم آموخت.

با کسب توانایی تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شما هم می توانید همانند سایر تحلیل­‎گران، صورت‌های مالی یک شرکت را مورد بررسی قرار دهید و آنها را تجزیه و تحلیل کنید.

در این کارگاه شما با انواع روش های تجزیه و تحلیل مالی، نسبت‌های مالی و انواع مختلف آن آشنا شده و می‌توانید در پایان کارگاه عملکرد شرکتها را در ابعاد مختلف مورد بررسی و مقایسه قرار دهید. همچنین این کارگاه در عارضه ‎یابی مالی شرکت‌ها و سازمان‌ها به شما کمک بسیار زیادی می‌کند.

ما در این کارگاه صورتهای مالی چندین شرکت را مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهیم تا شما به صورت کاملا کاربردی با مفاهیم نوین تجزیه و تحلیل صورتهای مالی آشنا شوید.

جای تعجب دارد که هنوز در بسیاری از تجزیه و تحلیل ها  فقط از نسبت جاری و آنی برای ارزیابی نقدینگی واحد تجاری استفاده می کنند، امروزه با تهیه صورت گردش وجوه نقد نسبت گردش نقدی و شاخص نقدینگی بسیار کاربردی تر و منطقی تر از نسبتهای جاری و آنی هست. ما به شما مفاهیم نوین تجزیه و تحلیل را خواهیم آموخت.  

هدف از برگزاری این کارگاه این است که شما به عنوان یک مدیر کسب و کار،  فرد علاقه مند به مباحث مالی، یک حسابدار یا مدیر مالی و یا به عنوان یک دانشجو و فارغ التحصیل رشته های حسابداری و مدیریت نحوه تجزیه و تحلیل صورتهای مالی یک شرکت را به صورت کاربردی فرا گیرید.

اینجانب معتقدم مسایل تئوری مرتبط با تجزیه و تحلیل صورتهای مالی در بسیاری از کتابها به صورت بسیار کامل وجود دارد و شما می توانید به راحتی با تهیه یک کتاب و مطالعه آن نحوه محاسبه نسبتهای مالی را فرا گیرید. 

هدف ما صرفا آموزش نحوه محاسبه نسبتها نیست بلکه هدف اصلی ما آموزش فهم و تحلیل نسبتهاست.

 با توجه به اینکه بسیاری از فارغ التحصیلان رشته های حسابداری و مدیریت حداقل دروس مدیریت مالی ۱ و  ۲ را پاس می کنند و در این دروس با نحوه محاسبه نسبتهای مالی نیز آشنا میشوند، چرا بعد از فارغ التحصیلی هنوز قادر به تحلیل صورتهای مالی نیستند؟

پاسخ ساده است

به  دلیلی اینکه نسبتها را یاد گرفته اند اما درک نکرده اند.

یادگیری نسبتهای مالی کار ساده ای است اما درک و فهم آنها پیچیده است.

مشکل اصلی در تجزیه و تحلیل، درک و توانایی برقراری ارتباط نسبتها با واقعیت موجود اقتصاد، صنعت و شرکت است.

تجزیه و تحلیل باید نتیجه گرا باشد. منظور از نتیجه گرا بودن اینکه شما بر اساس تجزیه و تحلیل خود تصمیم گیری و انتخاب نمایید و یا حداقل نتایج تجزیه و تحلیل خود را طی گزارشی در اختیار دیگران قرار دهید. 

من معتقدم در پایان هر تجزیه و تحلیلی شما باید قادر به نوشتن حداقل چند صفحه گزارش و یا ارایه تحلیل باشید، گزارش در خصوص وضعیت کلی اقتصاد، صنعت و شرکت مورد نظر.

برای این مهم شما باید نسبتهای مالی را درک کنید.

باید بتوانید نسبتها را برای صورتهای مالی مورد تحلیل، درک کنید.

به عنوان مثال محاسبه نسبتهای جاری و آنی کار بسیار ساده ای است و هر دانشجوی رشته حسابداری که مدیریت مالی ۱ را گذارنده باشد به راحتی این نسبت را محاسبه میکند

چالش اصلی اینجاست که بتوانیم این نسبتها را برای شرکت مورد نظر تحلیل کنیم و نسبت به آن اظهارنظر کنیم.

گاها برخی از همکاران و دوستان حرفه ای میفرمایند نسبت جاری ۲ نسبت مناسبی است!!

سوالی که پیش میاد این است که این نسبت بر مبنای چه معیارهایی برای این شرکت خوب است؟ آیا معیار مورد نظر در صنعت مورد تحلیل هم مناسب است، در وضعیت فعلی اقتصاد که تورم بالا وجود دارد چه طور؟

آیا مدیری که در شرایط تورمی قسمت عمده دارایی های جاری را برای پوشش ریسک کاهش قدرت خرید ( تورم)  تبدیل به دارایی های بلندمدت ( سرمایه ای) نموده است و این تصمیم او منجر به کاهش نسبت جاری شده است، عملکرد بهتری دارد؟ یا مدیری که قسمت عمده وجوه را در حسابهای بانکی پس انداز نموده و نسبت جاری شرکت را هم بالا نگه داشته است؟

نتیجه اینکه نسبت جاری ۲ برای هر شرکتی در هر وضعیت اقتصادی مناسب نیست و این نسبت باید با توجه به شرایط اقتصاد، صنعت و شرکت مورد نظر تحلیل شود، ممکن است این نسبت برای شرکت مورد تحلیل مناسب باشد و برای یک شرکت دیگر مناسب نباشد.

تحلیل باید در کارگاه انجام شود ، منظور از کارگاه محیط عملی و واقعی است.

ما باید یاد بگیریم تجزیه و تحلیل صورتهای مالی را در چارچوب اقتصاد، صنعت و شرکت بررسی کنیم

در این کارگاه هدف ما تنها یادگیری نسبتهای مالی نیست بلکه هدف ما درک و فهم تجزیه و تحلیل صورتهای مالی است.

در پایان این کارگاه شما قادر خواهید بود:

۱- صورتهای مالی شرکتها را به دقت مورد بررسی و تجزیه و تحلیل قرار دهید و بین دو شرکت یا چندین شرکت، یک شرکت را با ارایه دلایل انتخاب کنید،

۲- یک گزارش کامل بررسی و تجزیه و تحلیل شرکت بنویسید و به دیگران ارایه نمایید،

۳- با انواع روش های تجزیه و تحلیل شرکتها آشنا خواهید شد و علاوه بر محاسبه نسبتهای مالی شما خواهید توانست راه کارهای عملی جهت بهبود نسبتها ارایه نمایید،

۴- شرکتها را مورد عارضه یابی قرار دهید و راه کارهای عملی جهت خروج از زیان و افزایش سود دهی شرکتها ارایه دهید،

سرفصل‌های کارگاه آموزشی تجزیه و تحلیل صورتهای مالی:

  • معرفی صورت‌های مالی اساسی (صورت سود و زیان، سود و زیان جامع، صورت وضعیت مالی و صورت جریان وجوه نقد)،
  • انواع تکنیک‌های تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی:

۱- تحلیل افقی،

۲- تحلیل روند،

۳- تحلیل عمودی و

۴- تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی شامل:

  • نسبت‌های نقدینگی،
  • نسبت‌های مدیریت بر دارایی‌ها و بدهی‌های جاری عملیاتی (نسبت‌های کارایی)،
  • نسبتهای فعالیت
  • نسبت‌های اهرمی،
  • شاخص‌های ارزیابی کیفیت سود و نسبت‌های سودآوری،
  • رابطه نرخ بازده دارایی، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام و اهرم مالی،
  • نسبت‌های کفایت جریان نقد،
  • کاربرد نسبت P/E ،
  • ارزش افزوده بازار MVA
  • ارزش افزوده اقتصادی EVA
  • نحوه تعیین نرخ بازده مورد انتظار
  • معرفی صورت سود و زیان بر مبنای حاشیه فروش
  • درجه اهرم عملیاتی
  • درجه اهرم مالی

در پایان  کارگاه شما باید صورتهای مالی یک شرکت را به طور کامل مورد تجزیه و تحلیل قرا دهید .

در این کارگاه ما مطالب مهم و کاربردی را به شما آموزش خواهیم داد و نکات مهم تجزیه و تحلیل را به صورت عملی ارایه خواهیم نمود.

مدت کارگاه ۶ ساعت

میزان سرمایه گذاری شما ۲۰۰ هزار تومان بابت کلاس، جزوه و پذیرایی 

زمان برگزاری کارگاه آموزشی=  اولین دوره سال ۱۳۹۹ بعد از تکمیل ظرفیت کارگاه و در اردیبهشت ماه برگزار خواهد شد. 

مکان برگزاری= بالاتر از تقاطع خیابان شریعتی و میرداماد، نرسیده به مترو شریعتی، طبقه فوقانی بانک پارسیان، موسسه آموزش عالی آزاد سروش دانایی

برای آشنایی بیشتر با مدرس دوره  لطفا کلیک فرمایید

مجموعه مقالات مهدی محمودی

نمونه ویدیوی کلاس های برگزار شده


برای کسب اطلاعات بیشتر و ثبت نام می توانید همین الان با شماره ۰۹۳۵۷۷۵۰۹۷۲  تماس بگیرید.