پس از بررسی قوانین و مقررات عمومی حاکم بر تاسیس و فعالیت نهادهای مالی در این نوشتار به شرایط تاسیس و فعالیت شرکت سبدگردان خواهیم پرداخت.

با ارایه چند سوال و پاسخ به سوالات شرایط تاسیس و فعالیت شرکت سبدگردان را به طور کامل بررسی می کنیم.

۱- منظور از سبدگردان چیست؟

بر اساس قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران ” سبد گردان شخص حقوقی است که در قالب قراردادی مشخص و به منظور کسب انتفاع، به خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه گذار میپردازد “

۲- حداقل سرمایه لازم برای تاسیس شرکت سبدگردان چه مبلغ است؟

بر اساس مفاد ابلاغیه شماره ۱۲۰۲۰۱۴۰ مورخ ۹۸/۰۶/۰۳ سازمان بورس حداقل سرمایه لازم برای تاسیس شرکت سبدگردان مبلغ ۴۰ میلیارد ریال است

۳- موضوع فعالیت شرکت سبدگردان چیست؟

بر اساس مفاد اساسنامه نمونه ( تهیه شده توسط سازمان بورس) شرکتهای سبدگردان می توانند به فعالیتهای ذیل بپردازند:

الف- فعالیت سبدگردانی شامل فعالیت سرمایه گذاری به نام سرمایه گذار معین در قالب قراردادی مشخص به منظور کسب انتفاع برای سرمایه گذار و همچنین پذیرش سمت در صندوق های سرمایه گذاری

ب- فعالیت مشاور سرمایه گذاری شامل توصیه به خرید ، فروش یا نگهداری اوراق بهادار ؛ اظهارنظر راجع به روند قیمت یا عرضه و تقاضای اوراق بهادار در آینده؛ اظهارنظر راجع به ارزش ( قیمتگذاری) اوراق بهادار؛ مشاوره در زمینه مدیریت ریسک؛ مشاوره در زمینه ادغام، تملک، تغییر و تجدید ساختار سازمانی و مالی شرکتها؛ مشاوره در زمینه طراحی و تشکیل نهادهای مالی

ج- فعالیت پردازش اطلاعات مالی شامل جمع آوری، پردازش و ارایه اطلاعات؛ طراحی، محاسبه، انتشار و فروش انواع شاخص های مالی و اقتصادی ایران و سایر کشورها

د- فعالیت مشاور عرضه شامل بررسی برنامه یا طرح موضوع تامین مالی ناشر و ارایه مشاوره در خصوص شیوه تامین مالی مناسب ؛ ارایه مشاوره در خصوص قوانین و مقررات عرضه اوراق بهادار و تکالیف قانونی ناشر؛ تهیه گزارش توجیهی ؛ تهیه بیانیه ثبت یا درخواست معافیت از ثبت اوراق بهادار در دست انتشار ناشر؛ نمایندگی قانونی ناشر به منظور پیگیری مراحل قانونی انتشار اوراق بهادار؛ انجام مطالعات ارزیابی اوراق بهادار ، شرایط انتشار، نحوه فروش یا پذیره نویسی اوراق ، زمان بندی انتشار و عرضه اوراق بهادار و راهنمایی ناشر به منظور انتخاب عامل مناسب برای عرضه اوراق بهادار؛ طراحی اوراق بهادار؛ بازاریابی و فروش اوراق بهادار؛ تعیین قیمت فروش یا پذیره نویسی اوراق بهادار

ه- فعالیت مشاوره پذیرش اوراق بهادار یا کالا شامل مشاوره و انجام کلیه امور اجرایی برای پذیرش اوراق بهادار در هر یک از بورس ها و بازارهای خارج از بورس به نمایندگی از ناشر در صورت اخذ مجوز مشاوره پذیرش در خصوص اوراق بهادار؛ مشاوره و انجام کلیه امور اجرایی برای پذیرش کالا در هر یک از بورس ها به نمایندگی از عرضه کننده کالا در صورت اخذ مجوز مشاوره پذیرش در خصوص کالا

نکته قابل توجه اینکه اگر یک شرکت سبدگردان بخواهد به تمامی فعالیتهای فوق بپردازد باید حداقل سرمایه شرکت معادل ( ۴۰ میلیارد ریال بابت سبدگردانی + ۳۵ میلیارد ریال بابت مشاور سرمایه گذاری+۲۵ میلیارد ریال بابت پردازش اطلاعات مالی و ۲۰ میلیارد ریال بابت مشاور عرضه و مشاور پذیرش) ۱۲۰ میلیارد ریال باشد.

۴- تعهدات قبل از تاسیس شرکت سبدگردان چه مواردی است؟

موسسین شرکت تعهد می نمایند:

  • سهام شرکت را به اصالت مالک می­باشیم و مادامی که سهام شرکت را در تملک داریم، حق انتقال مالکیت و کلیه حقوق مالکانه ناشی از مالکیت سهام مذکور را اصالتاً، وکالتاً و یا به هر شیوۀ دیگر به شخص دیگر- اعم از سایر مؤسسین، اشخاص وابسته و اشخاص ثالث- تا سه سال از تاریخ تأسیس شرکت، از خود سلب و ساقط نمودیم.
  • در سه سال اول فعالیت نسبت به جذب حداقل میزان دارایی تحت مدیریت، به شرح جدول زیر اقدام نماییم:
ردیفشرحسال اولسال دومسال سوم
۱ارزش دارایی تحت مدیریت (میلیارد ریال)۵۰۰۱،۰۰۰۲،۵۰۰
۲تعداد سرمایه­ گذار (نفر)۵۰۱۰۰۲۵۰
۳تعداد قرارداد۱۰۳۰۸۵

۵- شرایط موسسین یا سهامداران عمده بالای ۵ درصد در فرآیند تاسیس شرکت سبدگران به چه صورت است؟

بر اساس ابلاغیه شماره ۱۲۰۲۰۱۴۲ مورخ ۹۸/۰۶/۰۹ سازمان بورس شرایط موسسین یا سهامداران عمده بالای ۵ درصد در فرآیند تاسیس شرکت سبدگران به صورت ذیل است

۶- طرح تجاری شرکت سبدگردان شامل چه مطالبی است؟

یک طرح تجاری برای شرکت سبدگردان باید حداقل حاوی اطلاعات ذیل باشد

۷- اولین اقدام برای تاسیس شرکت سبدگردان چیست؟

اولین اقدام عملی برای شروع تاسیس یک شرکت سبدگردان تکمیل و ارسال فرم ذیل برای سازمان بورس است.

۸- آیا یک شرکت که در حال حاضر مشغول به فعالیت می باشد و شرکت سبدگردان نیست می تواند تبدیل به شرکت سبدگردان شود؟

بلی در این صورت باید از طریق فرم ذیل درخواست آن برای سازمان بورس ارسال گردد